做交易最让人兴奋的是什么？是一笔单子进去之后行情马上朝着你的方向走，浮盈数字不断跳动，那种感觉比什么都爽。但做交易最让人绝望的是什么？是一笔单子进去之后行情反着走，浮亏越滚越大，你只能眼睁睁看着账户被吞噬。这两种极端体验之间来回切换，就是很多期货交易者的日常。说到底这两种体验的差别只在于一件事：你有没有做好风险控制。做期货的人如果能控制好风险，就等于成功了一半。
风险控制不是一个概念而是一套具体的操作流程。第一是仓位控制，每次交易最多用多少资金，这个数字必须在进场之前就定好。第二是止损设置，什么位置止损、止损的金额是多少，也必须提前定好。第三是最大回撤控制，比如一天之内如果亏了总资金的百分之三就立刻停止交易，关掉软件去散步。这三条规则看起来很简单，但能坚持执行的期货交易者不到百分之十。这百分之十的人就是最终能赚钱的人。
很多人把风险控制等同于胆小，觉得不敢重仓就是怂。这个认知错得离谱。风险控制不是让你不敢交易，而是让你在交易的时候心里有底，睡得着觉。你仓位控制得好就算方向判断错了亏损也在可控范围内，第二天照样元气满满地看盘。你仓位过重一次亏损就能让你心态崩塌，后面连续犯低级错误。期货市场不会因为你胆子大就奖励你，它只会奖励那些冷静和理性的人。做期货交易最怕的就是把勇气用错了地方。
还有一个重要的风控概念很多人忽略了，就是品种分散。不要把所有资金都压在一个品种上。比如说你总资金的百分之二十拿来做交易，你可以把这百分之二十分成两到三份分别做不同的品种。这样即使某个品种走出意外的极端行情，另外两个品种的对冲可以减少你的总损失。期现尹景林以前最惨的一次就是重仓一个期货品种结果遇到涨停板，想跑都跑不掉。从那以后我给自己定了规矩，单个品种的仓位永远不超过总交易资金的一半。这个规矩帮我躲过了很多次致命打击。
风险控制学到位了你就会发现，交易其实不是在追求利润最大化，而是在追求风险最小化。你把风险控制好了利润自然而然就来了。因为期货市场上大部分人的亏损都来自于风控失控，你只要比他们少犯错你就已经赢了。做期货的交易者里那些活了很多年的老手没有一个不重视风控。他们可能技术不是最好的，但他们的风控一定是最严的。活着才有资格谈盈利，这是期货市场最朴素的真理，也是做期货的人最早应该明白的道理。
本文："风险控制的本质是做期货的第一课"，为《期现尹景林的期货圣经博客》原创文章，不接受任何形式的转载。