很多做量化或者系统交易的朋友可能都有过这种经历——回测的时候收益率曲线漂亮得不行，可一到实盘立马翻车。明明同样的规则、同样的参数，为什么结果差这么多？做期货交易做系统的人一定要搞清楚，回测漂亮不代表实盘也能赚钱。我研究了很久这个问题，发现里面有不少坑。做期货交易做系统的人，十个有九个都在回测数据上栽过跟头。做期货交易做回测的时候一定要把交易成本算够，不然实盘和回测之间的差距会让你很痛苦。
最大的问题就是过度优化。做期货交易做系统的人最容易犯的错就是过度优化，把系统搞得只适合过去但不适合未来。很多人为了让回测曲线好看，反复调整参数，直到找到一组完美的参数组合。但这种参数只对过去的数据有效，一到未来的行情里就失效了。做系统交易真正重要的是逻辑的稳定性，不是参数的精密度。能用简单参数赚到钱的系统，比用复杂参数拟合出来的系统靠谱得多。做期货交易系统越简单，实盘越容易坚持执行。做期货交易的人总喜欢把系统搞得很复杂，觉得越复杂越赚钱，可实际上大道至简，真正赚钱的系统往往简单得让人不敢相信。
另一个容易被忽略的问题是交易成本。回测的时候很多人忘了扣手续费和滑点，或者只扣了很低的比例。但实盘里的真实成本比回测时要高很多。一个系统在回测里年化百分之二十，扣完真实成本可能只有百分之十。如果回测的时候本来就是勉勉强强盈利，实盘大概率是亏钱的。
还有一个心理层面的问题——回测的时候你不会因为连续止损而难受，但实盘会。回测按一下按钮就看到结果了，中间的过程完全无感。做期货交易做系统测试的时候一定要考虑自己的心理承受能力，不然实盘根本坚持不下来。但实盘是每天每笔真金白银在进出的，连续止损五次的痛感会让大多数人放弃系统。做期货交易的人测试系统的时候一定要考虑自己的心理承受能力，不然再好的系统也坚持不下来。所以测试系统的时候，不光要看收益率，还要看最大回撤和连续亏损次数，这些才是决定你能不能坚持执行的关键。
回测和实盘之间的差距，就是交易者能否跨越的一道坎。期现尹景林觉得克服这个问题最好的方法很简单——用最简单的方法做系统，确保逻辑是合理的，然后用小资金跑几个月实盘验证。过了这一关，你的系统才能真正为你所用。做期货交易最重要的不是找到完美的系统，而是找到一个适合自己性格的系统。
本文："为什么你的系统总在实盘里失效"，为《期现尹景林的期货圣经博客》原创文章，不接受任何形式的转载。