我们从期货的传统教科书上可以得到期货市场的定义以及期货市场的两大作用，期货市场的定义是，期货是现货的远期标准化合约，而期货市场的两大作用其中之一是价格发现，所以期货市场的走势要比现货市场走势更加快速，期货市场的第二大作用就是套期保值，套期保值可以为现货企业规避风险。那什么是套期保值呢？下面我来说一下。
比如说您是一个油厂，压榨了一批豆油，这批豆油您的压榨成本是5000块钱一吨，现在现货的价格是4500块钱一吨，也就是说期货比现货贵500块钱。但是根据您的期货分析团队的判断，由于国外美豆增产，后期豆油价格可能持续下跌，而这个时候您生产的豆油交货的时间是在三个月之后，如果在三个月之后豆油价格跌成了4500块钱一吨，那这个时候您销售您的产品每吨将亏损500块钱。于是套期保值机制就应运而生，您可以在期货市场上空入豆油期货，如果在三个月之后如您所料豆油期货变成了4500块钱一吨，您的现货亏损了500元，但是您的期货从5000点做空，跌到4500点，赚了500元，这样就可以屏蔽掉现货端价格下跌的风险。
但是因为我的这个博客写的都是大实话，所以说我不得不继续往下说一些东西。
期货的套期保值其实对于企业来说用途根本不大，而且如果企业对套期保值研究的并不是很彻底，在规避现货风险的同时也容易出现很大的亏损。比如说我们是一个生产商，我们需要进一些上游的加工产品，我们怕加工产品涨价于是在期货市场买入多单进行买入套期保值，这个时候我就请问了，您既然知道价格要上涨，你为什么不直接在现货市场用稍微高一点点的价格直接买入现货呢？同样的，如果您生产了一批产品，您认为这批产品在未来半年内会产生大跌，您能不能稍微降低一点点价格，以最快的速度将这批货投向市场？为什么非要在期货中套期保值呢！套期保值是一把双刃剑，为企业规避风险同时也为企业规避掉了很多的利润。
比如说有很多的现货企业，就靠着价格上涨赚取利润，而你一旦判断错了认为价格会下跌，您去做了空单套期保值，这个时候几年等一回的现货大行情你就赚不到钱了，又要等几年的时间，何苦呢？
所以综上所述，期货的套期保值功能只有在现货商判断行情会产生严重的震荡的时候才会使用，如果有现货商在判断价格大涨或者大跌的时候使用期货的套期保值方法进行风险规避的操作，那这个现货商就是被期货市场洗了脑，过于本本主义了。
另外还有很大一部分现货商本身进入期货市场是以套期保值的目的，结果做着做着就变成了期货投机，而这一部分的现货商并不在少数，根据我的了解以及数据统计，把套期保值做成了投机的现货商比重在30%以上，所以现货商不做期货还好，一做期货就容易产生巨大的亏损。
我还是同样的观点，话糙理不糙，我不否认期货套期保值的功能，但我也不承认期货套期保值功能完美无缺。
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