这篇期权文章是我自己总结的，现在发不出来，希望对您有用。
期权价格=（正股价-行权价）+时间价值（希望）
Delta值（对冲值）=期权价格变化/标的资产现货价格变化（例如，汇丰控股（005）150元认购期权的Delta值等于0.5元，即表示汇丰控股股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.5元。同样地，如果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元）
Gamma值=delta的变化/期货价格的变化(Gamma（γ）反映期货价格对delta值的影响程度，为delta变化量与期货价格变化量之比。如某一期权的delta为0.6，gamma值为0.05，则表示期货价格上升1元，所引起delta增加量为0.05. delta将从0.6增加到0.65。 )
Theta值=期权价格的变化/距离到期日时间的变化（因此按照公式计算的theta是正值。但一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。对于期权部位来说，期权多头的theta为负值，期权空头的theta为正值。负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说，Theta为负数表示每天都在损失时间价值；正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说，表示每天都在坐享时间价值的入。以沪深300股指期权为例，9月24日2500看涨期权的Theta为-1.29，如果其他条件不变，其理论价每天将会减少1.29点）
Vega值=期权价格变化/波动率的变化 （Vega（ν）：衡量标的资产价格波动率变动时，期权价格的变化幅度，是用来衡量期货价格的波动率的变化对期权价值的影响。Vega，指期权费（P）变化与标的汇率波动性（Volatility）变化的敏感性。 ）
Rho值=期权价格的变化／无风险利率的变化 （ 一般来说，外汇期权买方的Rho是正的，随着无风险利率的增大，执行价格会下降，期权价值则会增加。在其它因素不变的前提下，距离到期日的时间越长，外汇期权的Rho就越大。相对于影响期权价值的其它因素来说，期权价值对无风险利率变化的敏感程度比较小。因此，在市场的实际操作中，经常会忽略无风险利率变化对期权价格带来的影响。 ）
隐含波动率=隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型，反推出来的波动率数值。（由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。一般来说，权证的隐含波动率越高，其隐含的风险也就越大。）
历史波动率=历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。（计算方法为：首先从市场上获得标的资产在固定时间段上的价格(一般是每天的收盘价格或者均价);然后，对于每个时间段，求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数;然后，求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的平方根，得到的即为历史波动率。 ）
杠杆比率=标的物价格÷期权价格
实际杠杆比率=Gearing（杠杆比率）乘以另一个重要指标Delta值（对冲值）就可以得到权证的动态杠杆系数Effective Gearing，该系数反映了权证交易价格对于标的股票价格的敏感性，表示当正股升跌1%时，认股权证的理论价格会变动多少个百分点。
期权理论价=BS模型定价
溢价率=[（期权价格+行权价）-标的物价格]/标的物价格。（举例来说，按3月26日收市价计算，上港CWB1的溢价为65.65%，即投资者以现价(3.527元)买入该权证并持有至到期，正股上港集团价格须上升至少65.65%至大约11.93元以上，该投资才可以保本并获利。）
IV=隐含波动率
TV=时间价值
HV=历史波动率
RV=已实现波动率（又称为日内高频波动率，是指标的物日内高频收益率的平方和，反映了交易日当日的收益率波动程度。）
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