用基差（期现价差）如何做期货？这种方式好用吗？

很多人非常喜欢用图形做期货，但是这些人最后发现用图形做期货会产生很大的亏损，然后他们在不停的寻找技术面上的交易方法，最后找到了基差这一种方法。其实在过去的期货市场中，有很多期货的机构在采用基差，也就是所谓的期现价差的方法操作期货，期货价格比现货价格低叫做期货贴水现货，期货价格比现货价格高叫期货升水现货，当期货严重贴水现货的时候，就去买入期货，等待价格回归现货价格，赚取无风险的利润，做空也是同样的道理。

但是上面的文字我已经明确说明了，这是过去的期货交易方法，随着时间的推移期货市场的越来越成熟，在去年和今年采用这种方式操作的大型资金都没有赚到太多的钱，更有甚者还出现了亏损。因为现在市场中充斥着各种各样的程序化，当年那种价格失真的情况已经越来越少，价格几乎已经完全反映了期现货的远期评估价格，所以说逐渐的期现价差也就是基差这种方式已经失去它应有的功能，现在的期现价差使用最多的是现货企业进行套期保值用，而对于正常交易来说，需要越来越多的被打到止损点才可以。

但是不可否认的是，期货基差这种操作方式现在在某一些个别品种也是可以使用的，比如说黑色系期货，这系列的期货品种对价差反应特别敏感，只要你的数据来源准确，达到70%以上的命中率不成问题，但是现在对于期现价差效率最差的品种就是塑料，几乎命中率只有百分之二三十，所以每个品种有每个品种不同的属性以及性格，大家一定要摸清什么样的品种适合期现价差和基差的交易方式，再去着手研究。

最后要说一点那就是，很多人对基差的理解有一些偏颇，基差是现货价格减去期货价格的差，而不是期货价格减去现货价格的差，大家一定要注意。

本文："用基差（期现价差）如何做期货？这种方式好用吗？"，为《期货圣经博客》原创文章，不接受任何形式的转载，如遇转载，本人尹景林必维权。