现在我们来说一下期货的跨品种套利，期货的跨品种套利，顾名思义，是两个不同品种间的套利。这两个不同的品种之间，必须具有强烈的相关性，要么是上下游的商品要么是可互相替代的商品，只有在具有强相关性的商品之中，我们才可以去进行跨品种套利。
跨品种套利在期货市场中，做的人还是比较少的，大部分的人都以我们之前文章中所写的跨期套利为主，但是可悲的是做跨期套利的人绝大部分都是亏损的，因为跨期套利没有任何的逻辑性，在期货的定义中只规定了期货与现货最终的价格回归于0，从来也没有任何一个规律，也没有任何一个逻辑上的推理证明两个合约间最终也要归零。跨品种套利，比如说，中国的大豆期货与中国的菜籽期货进行套利，这两个品种，就是有一定替代性的品种，另外就是，中国的棕榈油期货与中国的豆油期货，或者说，棕榈油期货与豆油期货，以及菜籽油期货三者之间的互相套利。这里我要严重的提醒各位一个观点，我们在期货的教科书上，包括在期货投资分析考试中，曾经看到过一些题目，说PVC期货和PTA期货之间的跨品种套利，但是在实战应用中，这两个品种是完全不可能套利的，因为无论他们从上游中游下游看，都没有任何的相关性，他们之间的套利在某些时间段，确实是有规律可循，但是这种规律它并没有深层次的逻辑关联，所以说这种套利并不稳定，如果把他们称为跨品种套利，我们倒不如把他们称为统计回归套利。如果把这两个品种的套利概念的定义为统计回归套利，将更加精确一些，同时相当于期货交易者站在风险的角度，着重的提醒了一下自己，这种套利只有数据统计上的优势，并没有逻辑上的优势，在实战交易中，也会警醒自己，不会把仓位放得过高。又比如说，很多的人，很多的期货教材，很多的期货媒体，都在宣称化工品之间的套利，但是如果您懂期货的话，您就一定会知道，化工品之间，除了甲醇与聚丙烯之外，其他任何的化工品种都没法形成有强逻辑性的套利关系，虽然化工商品的最上游都是原油，但是由于产业链拉得太长，导致它们之间的相关性只有概率回归相关性，也就是数据统计相关性，并没有逻辑上的强相关性，虽然某一些品种的价差规律看起来非常明显，但是一旦这种价差规律被打破，他们可能在非常长的时间段之内都无法回归正常的区间，由于期货具有交割性，所以您的持仓就极有可能产生不可逆转的损失。所以进行期货的跨品种套利，一定是需要强逻辑性关联的品种之间，这个就需要比较缜密以及系统的期货基本面分析，以及对各个上市期货品种属性的深入了解。
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