千万不要从期货的基差去判断行情方向！

我来说一下原因。什么叫期货的基差？期货的基差是在期货期现套利的时候所用的专业术语，它的定义是，当现货的价格比期货的价格贵，就叫做正基差，当现货的价格比期货的价格便宜，就叫做负基差。很多人认为当期货与现货市场的基差达到正负数值特别极端的时候，就构成了一定的方向判断的逻辑，比如说当期货减去现货的结果很大，也就是期货严重升水于现货，出现严重负基差，此时很多期货交易者就会认为期货品种偏空，就去贸然的做空的期货，结果发现后期价格一路上涨，最后没有办法进行止损处理，这种情况在我多年的经验中见过了无数次。从来就没有一个明确的定义，说期货的价格比现货高很多的时候，就一定是期货回归现货！在实践中也也经常有时候出现现货回归期货的情况，这些都是合情合理的。而当期货与现货的负基差很大的时候，我们只能证明一个结论，那就是此时我们买入现货卖出期货，进行期现套利的利润是很大的，但这并不代表我们可以单边的去做空期货。当然对于期货现货市场中出现了很大的正基差的情况，也是一样的道理！

很多期货的散户以及期货新手搞不明白什么叫期货的套利，同时加以很多媒体上在大肆的宣扬期货套利是低风险高收益的交易方法，所以他们就会认为期货的套利是一个非常神秘的东西，搞明白了期货的套利就搞明白了期货如何赚钱。当然他们在去研究期货套利的时候，肯定会走入一个误区，这个误区就是使用期货的基差可以判断未来行情的发展方向！您如果看到我的这篇文章，就千万要记住了，使用基差是判断不了行情发展方向的！切记！

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